1. Воды нет, но рабочее тело должно быть, это либо озон, либо ионизированый кислород.
2. Можно конечно, вот тока эта контрукция у меня вызывает сомнения, по идее вообще плазменая дуга должна идти через сверхпроводник - охлаждёную ртуть под высоким давлением. Тогда по заверению статьи вес терялся до 80%.

Такой коронный разряд должен быть по всему внешнему периметру магнита, сам магнит лучше оградить диэлектриком, чтобы не шило сквозь него. Если не получится, придется использовать сверхпроводник.
Антиграв в разрезе:

Плазма, основанная на Ртути, подвергнутая давлению в 250,000 атмосфер, при температуре в 150 градусов по Кельвину (вроде, примерно минус 120 по Цельсию, если не ошибаюсь) и 50,000 революций в минуту - для получения супер-проводящей плазмы, снижающей воздействие гравитации. MFD создает магнитное поле-воронку, которое нейтрализует воздействие гравитации на массу в пределах близости. Не поймите неправильно. Это не антигравитация. Антигравитация создает противодействующую силу, которая используется в качестве двигательной. MFD "снижает" воздействие гравитационного поля Земли на массу в пределах круглого акселератора. Масса самого акселератора, а так же вся масса кроме него: масса капсулы пилотов, авиоаппаратуры, системы MFD, топлива, атмосферной системы экипажа и атомного реактора - уменьшается на 89%. Это создает эффект невероятной легкости корабля и позволяет ему маневрировать и абсолютно превышать по ттх все построенные летательные аппараты, за исключением тех НЛО, конечно, которые мы не строили.